Le Smart Bond est un emprunt subordonné «out of the box». Son but ? Aider les sociétés à se développer et à déployer leur stratégie de croissance. Sur le long terme. En confiance.
Faire bouger les lignes, soutenir les entrepreneurs ambitieux
Pour financer des projets d’envergure, renforcer ses fonds propres est parfois nécessaire. Toutefois, certains entrepreneurs peuvent être réticents à l’idée de « partager leur bébé » en ouvrant le capital de leur société à de nouveaux associés.
Faire bouger les lignes et offrir des solutions financières sur mesure à ses partenaires, c’est l’ADN d’Investsud. Le Smart Bond a été créé pour répondre aux besoins des entrepreneurs qui souhaitent grandir de manière ambitieuse, sans ouvrir immédiatement leur capital, et en évitant de mettre leur trésorerie – et donc leur pérennité – en péril par un recours excessif à l’endettement.
Un prêt totalement innovant, so smart
« À notre connaissance, aucun produit équivalent au Smart Bond n’est proposé par une autre institution financière. Il est rare que la rémunération d’un emprunt soit strictement liée au cash-flow opérationnel (EBITDA) de l’emprunteur. L’innovation consiste à associer en un seul et même produit ce type de tarification, le caractère subordonné et le remboursement unique à long terme. » précise Philippe Degive, CEO d’Investsud.
Le Smart Bond permet donc à un entrepreneur de concrétiser une forte ambition de croissance, sans partager la possession de son entreprise. Et sans la mettre en danger par des charges de remboursements d’emprunts excessives.
Ensemble, on va plus loin… grâce à un prêt flexible et serein
Le Smart Bond comporte de nombreux avantages pour les sociétés :
- Elles peuvent plus facilement convaincre leurs banquiers de les accompagner si leur structure financière est renforcée par un prêt subordonné comme le Smart Bond.
- Elles ne doivent rembourser le montant emprunté qu’après au moins 5 ans, et elles ne paient dans l’intervalle qu’un intérêt minimum.
- Dans la mesure où le coût total du Smart Bond est fonction de la performance de l’entreprise et donc de la valeur créée, celle-ci disposera nécessairement de la capacité d’y faire face.
Le Smart Bond peut aider de nombreuses entreprises à trouver LA solution pour boucler le financement de projets de croissance, avec le soutien de leurs banquiers et sans devoir accepter une dilution de leur actionnariat.
Un financement win-win, en toute confiance
Si le terme « bond » signifie obligation d’un point de vue financier, il évoque aussi, de manière plus large, un lien fort, un engagement. Comme le souligne Philippe Degive : « Avec le Smart Bond, Investsud se positionne comme un véritable partenaire. Nous assumons un risque important par la subordination du remboursement du Smart Bond à celui des crédits bancaires, et en acceptant de ne percevoir qu’une rémunération minimale durant 5 ans ou plus. C’est un engagement sur le long terme et une marque de confiance, basée sur le principe d’alignement d’intérêts entre l’entreprise et Investsud. » Avec, en ligne de mire, un objectif final : prendre des risques pour réussir la mission ensemble.
Un premier Smart Bond signé
Une découverte positive et innovante, un produit « tailor-made » qui se distingue des produits habituellement soumis par les investisseurs… Le premier signataire, une entreprise wallonne dans le secteur agroalimentaire, a d’emblée été séduit par le nouveau type de financement d’Investsud : « Nous voulions nous lancer dans un gros investissement sans ouvrir notre capital. Les banques sont peu créatives. Investsud est un invest flexible qui a vraiment entendu nos besoins. »
L’avantage du Smart Bond est qu’il ne doit pas être remboursé directement et qu’il est lié à un EBITDA positif. « Cela ne grève donc pas notre trésorerie. Il s’agit aussi d’un pari sur l’avenir. Nous sommes prêts à jouer le jeu. Dans quelques années, plus nous devrons rembourser Investsud, plus nous serons contents ! Cela signifiera que nous aurons accru notre performance et qu’Investsud aura eu raison de nous faire confiance. » Le Smart Bond : un accord gagnant-gagnant.
Son nom est Smart Bond…
« Smart fait référence au slogan d’Investsud #SmartMoneyForSmartCompanies qui signifie que nous proposons aux meilleures entreprises des produits flexibles et innovants.
Bond fait référence au terme anglais qui signifie d’une part « obligation », qui est un produit financier comparable à celui que nous offrons, et un « lien », qui symbolise la confiance mutuelle et le partage de risque avec nos partenaires durant plusieurs années.
Donc il s’appelle Bond, Smart Bond. » Philippe Degive, CEO d’Investsud
Smart Bond : le pitch
- Le Smart Bond est accessible à toute entreprise, quel que soit son secteur d’activité ou la nature de son investissement, pour autant qu’elle soit rentable (EBITDA positif) et qu’elle affiche des ambitions de croissance.
- Le montant prêté est compris entre 500.000 € et 2.500.000 €.
- Les fonds prêtés sont remboursables en une seule fois à l’échéance, soit une durée de 5 à 10 ans, à déterminer lors de la conclusion du contrat.
- Pendant la durée du Smart Bond, l’entreprise paie uniquement un intérêt annuel minimum. L’excédent éventuel est calculé chaque année selon un pourcentage de l’EBITDA de l’entreprise à déterminer, et ne sera payé qu’à l’échéance. Cet excédent ne peut dépasser une limite maximale prévue dans le contrat.
- À ce moment, l’entreprise et Investsud peuvent décider d’un commun accord de renoncer au remboursement du Smart Bond, et d’opter pour sa conversion au capital selon des modalités prévues à l’avance.
À propos d’Investsud
INVESTSUD investit et s’investit durablement, aux côtés des entrepreneurs, pour amplifier leurs ambitions en matière d’innovation, de développement, et le moment venu, de transmission de leurs PME.
INVESTSUD rend accessible le capital par la mise en place de solutions flexibles et innovantes, fondées sur le partage des risques et l’alignement d’intérêts avec ses partenaires.
Spécialistes de la PME, actifs depuis 1983 dans plus de 300 sociétés, nous sommes des acteurs de terrain qui cultivons la passion de l’entrepreneuriat.
Notre équipe stable et expérimentée dispose de nombreuses compétences thématiques et sectorielles, notamment dans l’innovation technologique (santé, numérisation, digitalisation), l’innovation durable (filière de
valorisation du bois, agro-alimentaire, énergies, circularité), et le financement d’acquisitions de sociétés par le management, la génération suivante ou un tiers.
Nous cultivons la durabilité, la qualité et le partage dans nos relations avec nos partenaires.
Contact : philippe.degive@investsud.be +32 (0)499 96 54 65
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